ความเสี่ยงล้มละลาย (Risk of Ruin)

ความเสี่ยงล้มละลายคือความน่าจะเป็นเชิงสถิติที่กลยุทธ์การเทรดหนึ่ง เมื่อพิจารณาอัตราชนะ อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน และการกำหนดขนาดสถานะแล้ว จะแพ้ติดต่อกันมากพอจนบัญชีหมดในที่สุด (หรือทะลุขีดจำกัดดรอว์ดาวน์ของบริษัท) ค่านี้พุ่งสูงขึ้นอย่างมากเมื่อกำหนดขนาดสถานะใหญ่เกินไป แม้กับกลยุทธ์ที่มีความได้เปรียบจริง การรักษาความเสี่ยงล้มละลายให้ต่ำแท้จริงแล้วคือเหตุผลสนับสนุนการกำหนดขนาดสถานะอย่างมีวินัย กลยุทธ์ที่เสี่ยง 1% ต่อการเทรดมีความเสี่ยงล้มละลายต่ำกว่ากลยุทธ์เดียวกันที่เสี่ยง 10% ต่อการเทรดอย่างมาก แม้อัตราชนะและผลตอบแทนจะเท่ากัน