ค่ากรีกของออปชัน

ค่ากรีกคือชุดมาตรฐานของค่าความไวที่ใช้อธิบายว่ามูลค่าของออปชันตอบสนองอย่างไรเมื่อข้อมูลนำเข้าตัวใดตัวหนึ่งเปลี่ยนไป เดลตาคือการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาอ้างอิง แกมมาคืออัตราที่การตอบสนองนั้นเปลี่ยนแปลงเอง เวกาคือการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของความผันผวนแฝง ธีตาคือผลของเวลาที่ผ่านไป และโรคือการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ชื่อเหล่านี้มาจากตัวอักษรกรีกตามธรรมเนียม โดยที่เวกาไม่ได้เป็นตัวอักษรกรีก ค่าเหล่านี้เป็นผลลัพธ์จากแบบจำลองราคา ไม่ใช่การวัดตลาด และข้อสงวนนี้คือสิ่งสำคัญ ค่ากรีกแต่ละตัวคำนวณโดยตรึงข้อมูลนำเข้าอื่นไว้แล้วถามว่าการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยส่งผลอย่างไร สมมติฐานนี้เลิกอธิบายความจริงพอดีตอนที่ข้อมูลหลายตัวขยับพร้อมกัน ซึ่งก็คือตอนที่มันน่าจะมีประโยชน์ที่สุด กระนั้นค่ากรีกยังคงเป็นภาษาที่ใช้พูดถึงและบริหารความเสี่ยงของออปชัน เพราะมันย่อพอร์ตที่เต็มไปด้วยสัญญาต่างชนิดให้เหลือฐานะความเสี่ยงไม่กี่ตัวที่เทียบกันได้ แบบจำลองที่ผลิตตัวเลขออกมาก็เป็นส่วนหนึ่งของตัวเลขนั้น ค่าจากสองระบบจึงไม่ได้พูดถึงสิ่งเดียวกันโดยอัตโนมัติ