มูลค่าความเสี่ยง (Value at Risk, VaR)
การบริหารความเสี่ยงการประมาณเชิงสถิติของผลขาดทุนสูงสุดที่คาดไว้ในช่วงเวลาหนึ่งที่ระดับความเชื่อมั่นหนึ่ง เป็นมาตรวัดความเสี่ยงมาตรฐานระดับสถาบัน
มูลค่าความเสี่ยง (VaR) ประเมินผลขาดทุนสูงสุดที่คาดว่าจะเกิดกับสถานะหรือพอร์ตในช่วงเวลาที่กำหนดและที่ระดับความเชื่อมั่นที่กำหนด ตัวอย่างเช่น VaR 1 วันที่ 95% เท่ากับ 500 ดอลลาร์ หมายความว่ามีโอกาส 95% ที่ผลขาดทุนจะไม่เกิน 500 ดอลลาร์ในวันถัดไป เป็นมาตรวัดความเสี่ยงมาตรฐานที่สถาบันและแพลตฟอร์มรายย่อยระดับสูงใช้มากขึ้นเพื่อวัดความเสี่ยงขาลงเป็นตัวเลขเดียว
VaR มีจุดบอดที่รู้จักกันดี คือไม่ได้บอกอะไรเลยว่าผลขาดทุนจะเลวร้ายแค่ไหนในอีก 5% ที่เหลือ (ความเสี่ยงส่วนหาง) จึงมักใช้ควบคู่กับการทดสอบภาวะวิกฤตสำหรับสถานการณ์สุดขั้ว
คำที่เกี่ยวข้อง
เพิ่มเติมใน การบริหารความเสี่ยง
ความเสี่ยงรวมรายสกุลเงินภาวะวิเคราะห์จนไม่กล้าตัดสินใจ (Analysis Paralysis)อคติจากราคาอ้างอิง (Anchoring Bias)การกำหนดขนาดสถานะด้วย ATRเหตุการณ์หงส์ดำ (Black Swan Event)อัตราส่วนคาลมาร์ (Calmar Ratio)อคติยืนยันความเชื่อ (Confirmation Bias)การป้องกันความเสี่ยงด้วยสหสัมพันธ์ (Correlation Hedging)การป้องกันความเสี่ยงแบบไขว้ (Cross Hedge)ลิมิตขาดทุนต่อวัน (Daily Loss Limit)ภาวะล้าจากการตัดสินใจ (Decision Fatigue)ดรอว์ดาวน์ (Drawdown)
หลังจาก มูลค่าความเสี่ยง (Value at Risk, VaR)
เครื่องคำนวณเครื่องคำนวณขนาดโพซิชันกำหนดขนาดโพซิชันจากยอดเงินในบัญชี เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง และระยะสต็อปลอส — การคำนวณหลักของการบริหารความเสี่ยงคู่มือวัดความเสี่ยงของทุกสถานะที่เปิดอยู่อย่างไรความเสี่ยงต่อไม้บอกได้แค่คำสั่งเดียว วิธีรวมมูลค่าของจุดตัดขาดทุนทั้งหมด แยกพอร์ตออกเป็นรายสกุลเงิน และอ่านตัวเลขมาร์จิ้นที่แพลตฟอร์มแสดงให้เห็นอยู่แล้ว