การใช้เลเวอเรจเกินตัว (Overleveraging)
การบริหารความเสี่ยงการเทรดด้วยขนาดสถานะที่ใหญ่เกินระดับความเสี่ยงที่บัญชีรับได้ เป็นสาเหตุสำคัญของการถูกเรียกหลักประกันเพิ่มและการล้างพอร์ต
การใช้เลเวอเรจเกินตัวหมายถึงการเปิดสถานะขนาดใหญ่เกินไป (เมื่อเทียบกับส่วนของทุนในบัญชี) จนบัญชีไม่สามารถรองรับความผันผวนปกติของตลาดได้อย่างสบาย ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของการถูกเรียกหลักประกันเพิ่มหรือขาดทุนก้อนใหญ่ที่สร้างความเสียหายอย่างมาก เป็นหนึ่งในสาเหตุที่พบบ่อยที่สุดที่ทำให้เทรดเดอร์มือใหม่ที่ใช้เลเวอเรจล้างพอร์ต แม้การวิเคราะห์ทิศทางการเทรดจะถูกต้องก็ตาม
ทางแก้ไม่ใช่การเลี่ยงเลเวอเรจทั้งหมด แต่คือการกำหนดขนาดของแต่ละสถานะจากระดับความเสี่ยงที่บัญชีรับได้และระยะห่างของสต็อปลอส (การกำหนดขนาดสถานะ) แทนที่จะใช้เลเวอเรจสูงสุดที่โบรกเกอร์เสนอมาเฉย ๆ
คำที่เกี่ยวข้อง
เพิ่มเติมใน การบริหารความเสี่ยง
ความเสี่ยงรวมรายสกุลเงินภาวะวิเคราะห์จนไม่กล้าตัดสินใจ (Analysis Paralysis)อคติจากราคาอ้างอิง (Anchoring Bias)การกำหนดขนาดสถานะด้วย ATRเหตุการณ์หงส์ดำ (Black Swan Event)อัตราส่วนคาลมาร์ (Calmar Ratio)อคติยืนยันความเชื่อ (Confirmation Bias)การป้องกันความเสี่ยงด้วยสหสัมพันธ์ (Correlation Hedging)การป้องกันความเสี่ยงแบบไขว้ (Cross Hedge)ลิมิตขาดทุนต่อวัน (Daily Loss Limit)ภาวะล้าจากการตัดสินใจ (Decision Fatigue)ดรอว์ดาวน์ (Drawdown)