Drawdown
RisikomanagementDer prozentuale Rückgang des Kontowerts vom jüngsten Höchststand — ein zentrales Maß dafür, wie viel Risiko eine Strategie wirklich birgt.
Der Drawdown misst den Rückgang des Kontowerts von seinem jüngsten Höchststand und wird meist in Prozent angegeben. Wächst ein Konto zum Beispiel auf 10.000 $ und fällt dann auf 8.000 $, ist das ein Drawdown von 20 %.
Händler und Fondsmanager beobachten den maximalen Drawdown genau, weil er das tatsächliche Risiko widerspiegelt — an einer Strategie mit geringerem maximalem Drawdown lässt sich psychologisch leichter festhalten, und sie braucht einen kleineren anschließenden Gewinn zur Erholung.