Eine Quotierung ist veraltet, wenn der Kurs auf dem Bildschirm den Markt, aus dem er stammt, nicht mehr abbildet. Das passiert bei jeder Verzögerung zwischen der Kursbildung und dem Anzeigen oder Verwenden des Kurses: eine langsame Verbindung, ein überlasteter Feed, eine Plattform, die nicht mehr aktualisiert, oder schlicht ein Markt, der sich schneller bewegt als die Aktualisierungsrate.
Veraltete Quotierungen wirken in beide Richtungen. Auf eine zu handeln heißt, eine Order zu einem längst verschwundenen Kurs zu senden — daher kommen Ablehnungen, Nachquotierungen und unerwartete Slippage. Auf der Gegenseite zu stehen erklärt, warum Broker und Liquiditätsgeber Latenzprüfungen und Kurstoleranzen einsetzen und warum bewusstes Handeln gegen bekannt veraltete Kurse in den meisten Kundenverträgen als Missbrauch gilt und nicht als geschickte Technik. Ein eingefrorener Chart, ein in aktiver Sitzung stillstehender Spread oder ein unveränderlicher Kurs im Orderfenster sind die üblichen Zeichen, vor dem Handeln die Verbindung zu prüfen.
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Leitfaden
Wie man eine Volatilitätsnotierung liest
Eine Volatilitätszahl ist ein Preis für Unsicherheit, keine Vorhersage. Was sie misst, warum ein Paar viele davon hat, wie die Form heißt und woher die Werte tatsächlich stammen.