Synthetischer Cross-Kurs

Ein synthetischer Cross-Kurs ist ein Wechselkurs, der nicht direkt notiert, sondern aus zwei anderen Paaren mit einer gemeinsamen Währung – meist dem US-Dollar – abgeleitet wird. Bietet ein Broker EUR/USD und GBP/USD, aber kein EUR/GBP, ergibt die Division von EUR/USD durch GBP/USD den impliziten EUR/GBP-Kurs. Steht die gemeinsame Währung in beiden Notierungen auf gegenüberliegenden Seiten, werden die Kurse multipliziert statt dividiert. Banken bilden die meisten Cross-Kurse so, weshalb Crosses in der Regel einen breiteren Spread haben: Sie tragen die Geld-Brief-Kosten beider Legs. Trader nutzen die synthetische Berechnung auch, um eine Cross-Notierung auf Fehlbewertung zu prüfen.