Risco agregado da carteira
Gestão de RiscoO total de capital em risco em todas as posições abertas ao mesmo tempo — o equivalente, ao nível da carteira, do risco por operação.
O risco agregado da carteira é o total em jogo em todas as posições abertas ao mesmo tempo: para cada operação, a distância entre a entrada e o respetivo stop convertida na moeda da conta, somada e lida como percentagem do capital. Se o risco por operação governa uma posição, este número governa o conjunto.
Vale a pena acompanhá-lo porque as posições raramente são independentes. Várias posições longas em pares diferentes que partilham a moeda de cotação comportam-se como uma aposta maior quando essa moeda se move, e operações abertas com a mesma ideia costumam falhar juntas. Um limite de risco agregado — uma fração máxima fixa do capital em risco em qualquer momento — transforma isso numa verificação feita antes de abrir a operação seguinte, e não numa descoberta posterior. Nada diz sobre a qualidade das operações; limita o que um mau dia pode levar.