Sequência de stop-out

A sequência de stop-out é a ordem pela qual uma corretora liquida posições abertas quando o nível de margem cai até ao limiar de stop-out. Não é simultânea nem é escolha sua: a maioria dos servidores fecha primeiro a maior perda flutuante, volta a verificar o nível de margem, fecha a seguinte e repete até a conta regressar acima do limiar. A consequência é que a posição que mais queria manter pode ser justamente a levada, e uma cobertura pode perder uma perna enquanto a outra fica aberta e subitamente desprotegida. Algumas empresas fecham antes a maior posição por volume, e outras percorrem simplesmente a ordem dos tickets — a regra está nas condições gerais e não na plataforma. Saber qual delas se aplica é o que decide se vale mais reduzir tamanho por sua iniciativa do que deixar o servidor escolher.