Regulador de nível 1 (Tier-1)

Regulador de nível 1 é jargão do sector, não uma categoria jurídica. Descreve o punhado de autoridades cujas licenças trazem capital mínimo relevante, segregação auditada do dinheiro dos clientes, um esquema legal de compensação e um historial visível de sanções: FCA, ASIC, NFA e CFTC, FINMA, BaFin e congéneres. A CySEC e autoridades europeias comparáveis são normalmente chamadas de nível dois, e os registos offshore de nível três. A hierarquia só é útil por aquilo que substitui. Descendo os níveis, o trader perde primeiro o limite de alavancagem, depois a protecção contra saldo negativo, depois o esquema de compensação e por fim qualquer supervisor com meios e vontade de investigar uma queixa — enquanto a marca, a plataforma e os spreads anunciados permanecem iguais. Leia o nível como previsão do que sucede quando algo corre mal, não como nota da experiência de negociação quando tudo funciona.