BaFin

A BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) é o supervisor financeiro integrado da Alemanha, autorizando e fiscalizando bancos, seguradoras e empresas de investimento a partir de Bona e Frankfurt. Desde 2014 partilha a supervisão bancária com o Banco Central Europeu e aplica o quadro europeu — MiFID II e os limites de alavancagem de retalho da ESMA — a qualquer empresa que sirva clientes alemães. Para um trader, as respostas da BaFin são poucas mas decisivas. Uma corretora autorizada na Alemanha mantém o dinheiro dos clientes numa instituição de crédito, fora do seu próprio balanço, e os seus clientes ficam abrangidos por um esquema legal de compensação que paga 90% do crédito até 20 000 euros caso a empresa falhe e não consiga devolver o dinheiro. A BaFin emite ainda ordens de intervenção sobre produtos, publica a lista de empresas que operam sem autorização e mantém uma base de dados onde a licença pode ser confirmada antes de qualquer depósito.