BaFin

BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) — единый финансовый надзор Германии, который лицензирует и контролирует банки, страховщиков и инвестиционные компании из Бонна и Франкфурта. С 2014 года банковский надзор он делит с Европейским центральным банком, а к любой фирме, обслуживающей немецких клиентов, применяет правила ЕС — MiFID II и розничные ограничения плеча ESMA. Для трейдера ответы BaFin узкие, но решающие. Брокер с немецкой лицензией держит деньги клиентов в кредитной организации вне собственного баланса, а его клиенты подпадают под установленную законом схему компенсации инвесторам: при банкротстве фирмы она выплачивает 90% требования, но не более 20 000 евро. BaFin также издаёт распоряжения о вмешательстве в продукт, публикует список фирм, работающих без разрешения, и ведёт базу компаний, в которой лицензию можно проверить до внесения депозита.