Коэффициент Шарпа
Управление рискамиМера доходности на единицу принятого риска — чем выше, тем более плавная и стабильная результативность, а не просто более крупная сырая прибыль.
Коэффициент Шарпа измеряет доходность с поправкой на риск — сколько доходности стратегия генерирует на каждую единицу принимаемой волатильности — и рассчитывается как избыточная доходность сверх безрисковой ставки, делённая на стандартное отклонение доходностей. Более высокий коэффициент Шарпа означает более плавный и стабильный поток доходности, а не просто более высокую сырую доходность.
Он широко применяется для сравнения торговых стратегий или управляющих фондами на равных, поскольку стратегии с сильно волатильной доходностью нужна гораздо более высокая средняя доходность, чтобы считаться столь же привлекательной, как более стабильная.