Эффект недавности
Управление рискамиСклонность оценивать стратегию и её риск по последним сделкам и последним неделям рынка, игнорируя длинную историю.
Эффект недавности — склонность придавать последним событиям намного больший вес, чем более ранним, при формировании ожиданий. После трёх прибыльных сделок подряд трейдер может решить, что подход работает, и увеличить объём; после короткой серии убытков тот же трейдер способен отказаться от плана, который на деле не изменился. Этот эффект свежести искажает и оценку риска: спокойный месяц заставляет стратегию выглядеть безопаснее, чем показывает длинная история, а бурная неделя превращает обычную просадку в ощущение сломанной системы. Разбор полной выборки сделок, а не последних нескольких, и дневник, охватывающий много месяцев, — обычные противовесы: они возвращают в поле зрения всю историю, а не самый свежий её отрезок.