Стресс-тестирование

Стресс-тестирование проверяет, как поведут себя счёт или стратегия в экстремальных, но правдоподобных условиях, а не в средних. Трейдер может пересчитать открытые позиции на случай неожиданного решения центрального банка, многократного расширения спреда, гэпа после выходных или отмены валютной привязки и посмотреть, хватит ли оставшегося эквити для поддержания требуемой маржи. В отличие от бэктеста, который воспроизводит историю такой, какой она была, стресс-тест намеренно моделирует сценарии, которых в выборке могло и не быть. Он дополняет статистические меры вроде value at risk, хорошо описывающие обычные условия, но почти ничего не говорящие о хвостах распределения. Практический итог — ограничение объёма или экспозиции.