อัตราส่วนการฟื้นตัว (Recovery Factor)
การบริหารความเสี่ยงกำไรสุทธิหารด้วย maximum drawdown เพื่อดูว่ากลยุทธ์สร้างผลตอบแทนได้เท่าใดต่อการลดลงที่แย่ที่สุดหนึ่งหน่วย
Recovery factor คืออัตราส่วนวัดผลงานที่นำกำไรสุทธิในช่วงเวลาหนึ่งมาหารด้วยการขาดทุนสะสมสูงสุด (maximum drawdown) ในช่วงเดียวกัน ตัวเลขนี้ตอบคำถามที่ตัวเลขกำไรอย่างเดียวตอบไม่ได้ว่า กำไรก้อนนั้นแลกมาด้วยความเจ็บปวดมากแค่ไหน กลยุทธ์ที่ทำกำไรเป็นสองเท่าของ drawdown ที่แย่ที่สุดจะได้ค่า 2 ส่วนกลยุทธ์ที่ทำกำไรเท่ากับ drawdown จะได้ค่า 1
เนื่องจากรวมทั้งผลตอบแทนและการลดลงที่แย่ที่สุดไว้ในตัวเลขเดียว จึงนิยมใช้เปรียบเทียบผลทดสอบย้อนหลังและประวัติการเทรดที่มีผลตอบแทนต่างกัน แต่ก็มีข้อจำกัดเหมือนตัวชี้วัดที่อิง drawdown ทั้งหมด คือขึ้นกับช่วงเวลาและวิธีวัด
คำที่เกี่ยวข้อง
เพิ่มเติมใน การบริหารความเสี่ยง
ความเสี่ยงรวมรายสกุลเงินภาวะวิเคราะห์จนไม่กล้าตัดสินใจ (Analysis Paralysis)อคติจากราคาอ้างอิง (Anchoring Bias)การกำหนดขนาดสถานะด้วย ATRเหตุการณ์หงส์ดำ (Black Swan Event)อัตราส่วนคาลมาร์ (Calmar Ratio)อคติยืนยันความเชื่อ (Confirmation Bias)การป้องกันความเสี่ยงด้วยสหสัมพันธ์ (Correlation Hedging)การป้องกันความเสี่ยงแบบไขว้ (Cross Hedge)ลิมิตขาดทุนต่อวัน (Daily Loss Limit)ภาวะล้าจากการตัดสินใจ (Decision Fatigue)ดรอว์ดาวน์ (Drawdown)