อัตราส่วนชาร์ป (Sharpe Ratio)
การบริหารความเสี่ยงมาตรวัดผลตอบแทนต่อหน่วยความเสี่ยงที่รับมา ค่าที่สูงกว่าหมายถึงผลงานที่ราบเรียบและสม่ำเสมอกว่า ไม่ใช่แค่กำไรดิบที่มากกว่า
อัตราส่วนชาร์ปวัดผลตอบแทนที่ปรับด้วยความเสี่ยง คือกลยุทธ์สร้างผลตอบแทนได้เท่าใดต่อความผันผวนแต่ละหน่วยที่รับมา คำนวณจากผลตอบแทนส่วนเกินเหนืออัตราปลอดความเสี่ยง หารด้วยส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทน อัตราส่วนชาร์ปที่สูงกว่าหมายถึงกระแสผลตอบแทนที่ราบเรียบและสม่ำเสมอกว่า ไม่ใช่แค่ผลตอบแทนดิบที่สูงกว่า
นิยมใช้เปรียบเทียบกลยุทธ์การเทรดหรือผู้จัดการกองทุนบนพื้นฐานเดียวกัน เพราะกลยุทธ์ที่ผลตอบแทนผันผวนรุนแรงต้องมีผลตอบแทนเฉลี่ยสูงกว่ามากจึงจะน่าสนใจเท่ากับกลยุทธ์ที่นิ่งกว่า
คำที่เกี่ยวข้อง
เพิ่มเติมใน การบริหารความเสี่ยง
ความเสี่ยงรวมรายสกุลเงินภาวะวิเคราะห์จนไม่กล้าตัดสินใจ (Analysis Paralysis)อคติจากราคาอ้างอิง (Anchoring Bias)การกำหนดขนาดสถานะด้วย ATRเหตุการณ์หงส์ดำ (Black Swan Event)อัตราส่วนคาลมาร์ (Calmar Ratio)อคติยืนยันความเชื่อ (Confirmation Bias)การป้องกันความเสี่ยงด้วยสหสัมพันธ์ (Correlation Hedging)การป้องกันความเสี่ยงแบบไขว้ (Cross Hedge)ลิมิตขาดทุนต่อวัน (Daily Loss Limit)ภาวะล้าจากการตัดสินใจ (Decision Fatigue)ดรอว์ดาวน์ (Drawdown)