Korelasyonla Hedge
Risk YönetimiEnstrümanlar arasındaki fiyat ilişkisini riski dengelemek için kullanmak — ancak korelasyonlar değişir, stresle zayıflar ya da yön değiştirir.
Korelasyonla hedge, iki enstrüman arasındaki istatistiksel ilişkiyi — fiyatlarının ne kadar birlikte hareket ettiğini — riski dengelemek için kullanır; örneğin güçlü pozitif korelasyonlu bir parada, uzun bir pozisyonun yanında kısa pozisyon açarak yönlü riski kısmen nötrlemek gibi. Korelasyonların sabit olmadığını kavramayı gerektirir: özellikle piyasa stresinde zayıflayabilir, hatta yön değiştirebilirler.
Korelasyonlu paralarda (EUR/USD ve GBP/USD gibi) korelasyonu hesaba katmadan birden çok pozisyon tutan yatırımcılar, farkında olmadan pozisyon sayısının ima ettiğinden çok daha yoğun bir riskle karşılaşabilir.