Ruinrisiko

Das Ruinrisiko ist die statistische Wahrscheinlichkeit, dass eine Handelsstrategie — angesichts ihrer Trefferquote, ihres Chance-Risiko-Verhältnisses und ihrer Positionsgröße — irgendwann genug Trades in Folge verliert, um das Konto zu leeren (oder das Drawdown-Limit einer Firma zu durchbrechen). Es steigt bei überdimensionierten Positionsgrößen stark an, selbst bei einer Strategie mit echtem Vorteil. Das Ruinrisiko niedrig zu halten ist im Grunde ein Argument für disziplinierte Positionsgrößen: Eine Strategie, die 1 % pro Trade riskiert, hat ein drastisch geringeres Ruinrisiko als dieselbe Strategie mit 10 % pro Trade — selbst bei identischer Trefferquote und Auszahlung.