Alcance de la Licencia

El alcance de una licencia es la lista de actividades que una firma está realmente autorizada a ejercer, y varía mucho más de lo que sugiere la palabra regulada. La inscripción en el registro consigna los permisos en el vocabulario del propio supervisor — recepción y transmisión de órdenes, ejecución de órdenes por cuenta de clientes, negociación por cuenta propia, custodia de dinero de clientes, prestación de asesoramiento en inversión — y una firma puede tener unos y no otros. Las diferencias son comerciales además de técnicas. Una firma autorizada a negociar por cuenta propia puede situarse al otro lado de tu operación; otra limitada a recepción y transmisión no puede, y debe pasar las órdenes a un tercero. Una firma sin permiso para custodiar dinero de clientes debe dirigir los ingresos a un tercero que sí lo tenga. El alcance lleva además límites por tipo de cliente, así que un permiso válido para clientes profesionales no se extiende automáticamente a los minoristas. Comprobar el alcance es lo que convierte una consulta al registro de confirmar que la firma existe en confirmar que se le permite hacer lo que te está ofreciendo.