Событие «чёрный лебедь»

Событие «чёрный лебедь» — крайне редкое и по большей части непредсказуемое явление с тяжёлыми последствиями для рынка, например внезапная отмена валютной привязки или неожиданный геополитический шок, которое стандартные модели риска не в состоянии предвидеть. В торговле с плечом «чёрный лебедь» способен вызвать столь резкий ценовой гэп, что стоп-лосс не защищает от полного убытка, и именно на этот случай существует защита от отрицательного баланса. Поскольку «чёрные лебеди» по определению непредсказуемы, управление таким риском опирается на структурные меры (например, лимиты плеча и защиту от отрицательного баланса), а не на попытки спрогнозировать конкретное событие.