BaFin

BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht), Almanya'nın entegre finansal denetim kurumudur; bankaları, sigortacıları ve yatırım şirketlerini Bonn ve Frankfurt'tan yetkilendirir ve denetler. 2014'ten bu yana bankacılık denetimini Avrupa Merkez Bankası ile paylaşır ve Alman müşterilere hizmet veren her şirkete AB kural setini — MiFID II ile ESMA'nın bireysel kaldıraç sınırlarını — uygular. Bir yatırımcı açısından BaFin'in yanıtladığı sorular dar ama belirleyicidir. Almanya'da yetkilendirilmiş bir broker, müşteri parasını kendi bilançosunun dışında bir kredi kuruluşunda tutar ve müşterileri, şirket batıp parayı iade edemezse alacağın %90'ını 20.000 avroya kadar ödeyen yasal bir yatırımcı tazminat şemasına girer. BaFin ayrıca ürün müdahale kararları çıkarır, yetkisiz çalışan şirketlerin güncel listesini yayımlar ve para yatırmadan önce yetkinin doğrulanabileceği bir şirket veri tabanı tutar.