Aggregiertes Währungsexposure

Das aggregierte Währungsexposure ist Ihre Nettoposition in einer einzelnen Währung, nachdem jeder offene Trade in seine beiden Seiten zerlegt wurde. Long EUR/USD und short GBP/USD sehen aus wie zwei verschiedene Trades, sind aber beide short im US-Dollar; kommt ein dritter hinzu, ist das Konto nicht auf drei Ideen verteilt, sondern hält eine Dollarposition in drei Tickets. Die Berechnung ist schlichte Arithmetik: jede Position in den Nominalwert umrechnen, in Basis- und Kurswährungsseite zerlegen, je Währung summieren. Das Ergebnis zeigt oft eine Konzentration, die die Positionsliste verbirgt — und genau diesen Nettobetrag trifft eine Notenbankentscheidung oder eine breite Risikobewegung. Die Verrechnung wirkt auch andersherum: Zwei Positionen können sich teilweise aufheben, sodass weniger echtes Exposure bleibt, als die Zahl der Tickets vermuten lässt.