ATR-basierte Positionsgröße

Bei der ATR-basierten Positionsgrößenberechnung dient die Average True Range – ein Maß für die jüngste Kursbewegung – dazu, sowohl den Stop-Abstand als auch die Handelsgröße festzulegen. Statt eines festen Pip-Stops platziert der Trader den Stop ein Vielfaches der ATR vom Einstieg entfernt und berechnet anschließend die Lotgröße, bei der der riskierte Betrag dem gewählten Risiko pro Trade entspricht. Das Ergebnis ist eine volatilitätsangepasste Größe: Wird ein Paar schwankungsfreudiger, weitet sich der Stop und die Position wird automatisch kleiner – Marktrauschen stoppt seltener aus, der Verlustbetrag bleibt gleich. In ruhigen Phasen kehrt sich das um, wodurch Risiken über verschiedene Paare hinweg vergleichbar werden.