Latenzarbitrage

Latenzarbitrage ist eine Strategie, die aus dem kurzen Zeitfenster Gewinn zieht, in dem die Quote eines Handelsplatzes eine anderswo bereits erfolgte Kursbewegung noch nicht nachvollzogen hat. Ein automatisiertes System an einem schnelleren Datenfeed kann Orders gegen veraltete Quotes auf einer langsameren Plattform senden, bevor diese aktualisiert werden. Da der Ertrag aus der Verzögerung und nicht aus einer Markteinschätzung stammt, gilt solcher Orderflow bei Brokern und Liquiditätsanbietern als toxisch; sie schützen sich mit schnellerer Infrastruktur, Last-Look-Prüfungen und vertraglichen Beschränkungen. Viele Kundenverträge regeln das ausdrücklich, weshalb Nutzer sehr schneller Handelssysteme die für ihr Konto geltenden Regeln vorher lesen sollten. Warum es auch zählt, wenn Sie es nicht tun: die Abwehrmaßnahmen gegen Latenzarbitrage treffen alle. Last-Look-Fenster, Prüfungen auf maximale Abweichung und Regeln zur Orderablehnung existieren, um den Handel auf veralteten Quotierungen zu unterbinden — und es sind dieselben Mechanismen, denen eine legitime schnelle Strategie als Ablehnungen und Requotes begegnet. Hängt Ihr Ansatz von Geschwindigkeit ab, lesen Sie die Ausführungspolitik und die Klauseln des Kundenvertrags zu automatisiertem Handel und missbräuchlichen Strategien vor der Einzahlung — nicht erst, wenn eine profitable Woche hinterfragt wird.