Arbitragem de Latência

A arbitragem de latência é uma estratégia que lucra com o curto intervalo em que a cotação de uma plataforma ainda não acompanhou um movimento de preço já ocorrido noutro lado. Um sistema automático ligado a um feed mais rápido consegue enviar ordens contra cotações desatualizadas numa plataforma mais lenta antes de estas serem atualizadas. Como o ganho vem do atraso e não de qualquer opinião sobre a moeda, corretoras e fornecedores de liquidez tratam-na como fluxo tóxico e defendem-se com infraestrutura mais rápida, verificações de last look e cláusulas contratuais que restringem esta atividade. Muitos contratos de cliente abordam o tema diretamente, pelo que convém ler as regras aplicáveis à conta antes de usar sistemas muito rápidos. Porque importa mesmo que não o faça: as defesas contra a arbitragem de latência aplicam-se a todos. As janelas de last look, as verificações de desvio máximo e as regras de rejeição de ordens existem para travar a negociação sobre cotações desatualizadas, e são os mesmos mecanismos que uma estratégia rápida e legítima encontra sob a forma de rejeições e requotes. Se a sua abordagem depende de velocidade, leia a política de execução e o contrato de cliente nas cláusulas sobre negociação automatizada e estratégias abusivas antes de depositar — e não depois de uma semana lucrativa ser questionada.