Umfang der Zulassung

Der Umfang einer Zulassung ist die Liste der Tätigkeiten, die ein Unternehmen tatsächlich betreiben darf, und er schwankt weit stärker, als das Wort reguliert nahelegt. Der Registereintrag hält die Erlaubnisse in der Sprache der Aufsicht fest — Annahme und Übermittlung von Aufträgen, Ausführung von Aufträgen für Kunden, Handel für eigene Rechnung, Halten von Kundengeldern, Anlageberatung — und ein Unternehmen kann einige davon besitzen und andere nicht. Die Unterschiede sind kommerziell und nicht nur technisch. Wer für eigene Rechnung handeln darf, kann die Gegenseite Ihres Trades einnehmen; wer auf Annahme und Übermittlung beschränkt ist, darf das nicht und muss Aufträge weiterreichen. Ein Unternehmen ohne Erlaubnis zum Halten von Kundengeldern muss Einzahlungen an einen Dritten leiten, der sie besitzt. Der Umfang trägt zudem Grenzen nach Kundentyp, sodass eine für professionelle Kunden gültige Erlaubnis sich nicht automatisch auf Privatkunden erstreckt. Den Umfang zu prüfen macht aus einer Registerabfrage statt der Bestätigung, dass es die Firma gibt, die Bestätigung, dass sie das darf, was sie Ihnen anbietet.