Evento de Cisne Negro

Un evento de cisne negro es un suceso extremadamente raro y en gran medida impredecible, con consecuencias severas para el mercado —como una ruptura repentina de una paridad cambiaria o un shock geopolítico inesperado— que los modelos de riesgo habituales no logran anticipar. En el trading apalancado, un cisne negro puede provocar un gap de precio tan severo que el stop-loss no protege frente a la pérdida total, y la propia protección de saldo negativo existe precisamente para este escenario. Como los cisnes negros son, por definición, impredecibles, su gestión de riesgo se apoya en salvaguardas estructurales (como los límites de apalancamiento y la protección de saldo negativo) en lugar de intentar pronosticar el evento concreto.