Viés de recência

O viés de recência é a tendência de dar aos eventos mais recentes um peso muito maior do que aos antigos ao formar expectativas. Depois de três operações vencedoras seguidas, um trader pode concluir que a abordagem está funcionando e aumentar o tamanho das posições; depois de uma curta sequência de perdas, o mesmo trader pode abandonar um plano que, na prática, não mudou. Esse efeito de recência também distorce a avaliação do risco: um mês calmo faz uma estratégia parecer mais segura do que o histórico longo sugere, e uma semana violenta transforma um drawdown normal em sensação de sistema quebrado. Revisar a amostra completa de operações, e não apenas as últimas, e manter um diário de vários meses são os contrapesos habituais.