Martingale-Strategie

Eine Martingale-Strategie verdoppelt die Positionsgröße nach jedem Verlusttrade, nach der Logik, dass ein einziger späterer Gewinn alle bisherigen Verluste plus einen Gewinn in Höhe des ursprünglichen Einsatzes zurückholt. In einem gehebelten, margenbasierten Markt ist das ein mathematisch gefährlicher Ansatz, denn eine Verlustserie lässt die erforderliche Positionsgröße exponentiell wachsen und kann die verfügbare Margin aufzehren oder die Risikogrenzen des Kontos sprengen, bevor der "Erholungs"-Gewinn überhaupt eintritt. Martingale-basierte Systeme werden von Brokern und Prop-Firmen weithin als Warnsignal im Risikomanagement eingestuft — gerade weil eine ausreichend lange Verlustserie, die irgendwann eintritt, den Ruin nahezu unvermeidlich macht.