Apalancamiento Excesivo

El apalancamiento excesivo consiste en usar un tamaño de posición (en relación con el capital de la cuenta) demasiado grande para que la cuenta absorba con holgura la volatilidad normal del mercado, lo que aumenta mucho el riesgo de una llamada de margen o de una pérdida grande y dañina. Es una de las razones más habituales por las que los traders apalancados novatos revientan una cuenta, incluso cuando su análisis de la operación era correcto en dirección. La solución no es evitar el apalancamiento por completo, sino dimensionar cada posición a partir de la tolerancia al riesgo de la cuenta y la distancia hasta el stop-loss (dimensionamiento de posición), en lugar de usar sin más el apalancamiento máximo que ofrece el bróker.