Sesgo de exceso de confianza

El sesgo de exceso de confianza es la tendencia a sobreestimar la precisión del propio análisis y de las propias previsiones. En el trading suele aparecer tras una racha ganadora: el tamaño de las posiciones sube poco a poco, se salta la lista de comprobación y una configuración probabilística empieza a tratarse como casi segura. También se manifiesta como una visión demasiado estrecha de lo que puede ocurrir: suponer que un rango aguantará, o que el stop siempre se ejecutará al precio indicado. Como el exceso de confianza eleva el riesgo justo cuando los resultados recientes resultan tranquilizadores, su huella suele verse en la curva de capital como una pérdida desproporcionada tras un tramo suave. Los límites fijos de riesgo por operación acotan su alcance.