Pruebas de Estrés

Las pruebas de estrés analizan cómo se comportaría una cuenta o una estrategia en condiciones extremas pero plausibles, y no en condiciones medias. Un trader puede revalorar sus posiciones abiertas ante una decisión sorpresa de un banco central, una ampliación del spread varias veces superior a la normal, un gap de fin de semana o la ruptura de un tipo de cambio fijo, y comprobar si el capital resultante sigue cubriendo el margen exigido. A diferencia del backtest, que reproduce la historia tal como ocurrió, la prueba de estrés imagina a propósito escenarios que la muestra quizá nunca contuvo. Complementa métricas como el value at risk y suele traducirse en un límite de tamaño o exposición.